perusahaan modal ventura
Dalam
melakukan suatu kegiatan investasi tidak semua investasi dapat dilakukan dengan
mudah, karena hampir semua investasi mengandung risiko kerugian. Bagi investasi
yang mempunyai risiko rendah hampir semua investor ingin melakukannya. Akan
tetapi jika investor tersebut memiliki risiko tinggi, maka tidak mudah untuk
mencari investor.
Perusahaan
modal ventura merupakan perusahaan yang berani melakukan investasi dimana
investasi tersebut mengandung risiko tinggi. Keputusan ini dibuat dengan
berbagai pertimbangan tentunya hal ini sesuai dengan maksud dan tujuan di
dirikannya perusahaan modal ventura yaitu penanaman modal dalam suatu usaha
yang mengandung risiko tinggi.
Kegiatan investasi
yang di biayai oleh modal ventura biasanya dalam jangka waktu panjang dan
memiliki risiko tinggi, seperti membentuk atau mengembangkan usaha baru di
bidang tertentu. Meskipun risiko yang di hadapi tinggi, pihak modal ventura
mengharapkan keuntungan yang tinggi pula dari penyertaan modalnya berupa
capital gain atau deviden. Perusahaan yang pembiayaannya dari modal ventura di
sebut perusahaan pasangan usaha (PPU) atau investee compeni. Lalu apa yang di
maksud dengan perusahaan modal ventura
A. Pengertian
Modal
ventura adalah suatu investasi yang bentuknya pembiayaan berupa penyertaan
modal dalam suatu perusahaan suasta sebagai rekan atau pasangan usaha dalam jangka
waktu tertentu.
Biasanya
investasi modal ventura ini diberikan dalam bentuk uang tunai yang kemudian di
tukarkan dengan sejumlah saham pada perusahaan pasangan usaha. Pada umumnya modal ventura merupakan
investasi dengan risiko tinggi, namun juga merupakan investasi dengan imbalan
yang tinggi.
Dana
investasi dari investor di kelola oleh dana ventura dimana para investor
tersebut sudah mengetahui bahwa perusahaan yang di biayai memiliki risiko
tinggi dan tidak memiliki syarat standar perusahaan terbuka untuk mendapatkan
modal pinjaman dari perbankan.
Sebagian
dana ventura tersebut berasal dari investor yang sudah mapan, bank investasi,
dan institusi keuangan yang melakukan pengumpulan dana untuk tujuan investasi
tersebut. Pernyataan modal ventura umumnya di berikan kepada
perusahaan-perusahaan startup (perusahaan rintisan).
B. Ciri-ciri Modal Ventura
1.
Pembiayaan modal
ventura bersifat equity
Bentuk
pembiayaan yang dilakukan oleh perusahaan modal ventura ialah dengan penyertaan
modal langsung terhadap perusahaan pasangan usaha.
2.
Modal ventura
bersifat investasi jangka panjang
Perusahaan
modal ventura tidak menargetkan memperoleh keuntungan dengan menjual sahamnya
dalam jangka pendek, tapi mengharapkan capital gain sesudah jangka waktu
tertentu.
3.
Modal ventura
bersifat risk capital
Modal
ventura berisiko tinggi karena pembiayaannya tidak disertai dengan jaminan,
misalnya dengan kredit perbankan. Tapi, risiko tinggi di imbangi dengan harapan
mendapatkan return yang lebih besar.
4.
Modal ventura
bersifat sementara
Walaupun
pembiayaan modal ventura penyertaan saham, tapi ada prinsipnya tetap bersifat
sementara, contohnya ketentuan jangka waktu penyertaan modal ventura di
Indonesia minimum sepuluh tahun.
5.
Keuntungan
berupa capital gain dan deviden
Target
keuntungan yang di harapkan di peroleh perusahaan modal ventura ialah capital
gain atau apresiasi nilai saham di samping deviden.
6.
Rate of return
yang tinggi
Bidang
usaha yang biasanya di biayai oleh modal ventura ialah yang bersifat
terobosan-terobosan baru yang menjanjikan keuntungan yang tinggi.
C. Jenis-jenis Modal Ventura
1. Eguity
financing
Eguity
financing adalah jenis pembiayaan langsung yang di lakukan perusahaan modal
ventura dengan melakukan pemberian dana secara langsung kepada perusahaan
pasangan usaha serta mengambil bagian dari jumlah saham milik perusahaan
pasangan usaha.
2. Semi
equity financial
Semi
equity financial adalah pembiayaan dengan cara membeli obligasi konversi yang
di buat oleh perusahaan pasangan usaha.
3. Mendirikan
usaha baru
Perusahaan
modal ventura bekerja sama dengan perusahaan pasangan dalam mendirikan suatu
usaha yang benar-benar baru.
4. Bagi
hasil
Bagi
hasil ialah jenis pembiayaan pada usaha kecil yang belum punya badan hukum, di
mana ke dua belah pihak mendapatkan bagian dari keuntungan yang di hasilkan
usaha itu.
D. Tujuan Modal Ventura
l Menumbuhkan
serta mengembangkan kemampuan UMKM dengan memberikan bantuan secara finansial
tanpamengabaikan kaidah perusahaan yang sehat.
l Membantu
meningkatkan angka pertumbuhan UKM dengan memberikan modal saham, dan
memberikan jaminan jangka panjang dan menengah, serta membantu usaha kecil
dalam meningkatkan keahlian dan manajemen.
l membantu
menciptakan situasi bisnis yang sehat untuk UKM supaya bisa bertumbuh menjadi
usaha yang bisa di andalkan.
l Kemitraan
dalam rangka mengurangi kemiskinan, tujuan membantu para pengusaha yang
kekurangan dana serta tidak punya jaminan materiil, sehingga susah mendapatkan
tunjangandari bank. Berkat adanya peminjaman modal dari modal ventura bisa
membantu menghadapi kesulitan keuangannya.
l Untuk membantu perusahaan yang sedang
kekurangan likuiditas.
l Membantu
mendirikan perusahaan baru, yang mana tingkat risiko kerugiannya tidak kecil.
E. Sumber Dana Modal Ventura
Sumber
sumber dana modal ventura ada dua :
1. Dari
dalam perusahaaan, dana dari sumber ini diperoleh dari :
a. Setoran
modal dari pemegang saham
b. Cadangan
laba yang belum terpakai
c. Laba
ditahan
2. Dari
luar perusahaan, dana dari sumber ini diperoleh dari :
a. Investor
baik perorangan maupun industri
b. Pinjaman
dari dunia perbankan
c. Pinjaman
dari perusahaan asuransi
d. Pinjaman
dari perusahaan dana pensiun
F. Perbedaan Antara Perusahaan Modal Ventura Dan Bank
Perbedaan
antara perusahaan modal ventura dan bank terletak pada jenis kegiatannya.
-
jika bank kegiatannya hanya membiayai, tidak masuk keperusahaan yang dibiayai
-
jika perusahaan modal ventura kegiatannya membiayai sekaligus langsung memiliki (andil)
keperusahaan dibiayainya (perusahaan pasangan usaha)
Perbedaan
modal ventura dengan bank terletak diberbagai aspek seperti modal ventura
memberikan pembiayaan bagi perusahaan swasta untuk mengembagkan bisnisnya,
sedangkan bank memberikan pembiayaan bagi nasabah untuk bisnis maupun hal
lainnya. Modal ventura memberikan jangka waktu pembiayaan untuk perusahaan
biasanya dalam jangka waktu panjang, sedangkan bank memiliki waktu yang relatif
pendek.
Modal
ventura lebih menekankan pada investasi kepada perusahaan agar nantinya ada
timbal balik yang diberikan, sedangkan bank mengutamakan kepuasan nasabah dan
mendapatkan keuntungan melalui bunga.